Browsing by Author "Carvalho, Rodrigo Ponce de Leon"

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    Volatility and price integration in commodity market.
    (2017) Felipe, Israel José dos Santos; Andrade, Bernardo Borba de; Carvalho, Rodrigo Ponce de Leon; Nascimento, Diego Carvalho do; Barros, Thiago de Sousa
    A pesquisa pretende verificar a existência de relacionamento de equilíbrio de longo prazo entre o camarão produzido no Brasil e importado, produzido pelos Estados Unidos. Tal motivação se deu pelo fato dos dois países terem mantido relações comerciais de 2001 a 2004. Neste período, eles compartilharam tecnologias, insumos produtivos e outras matériasprimas. Pretende-se investigar países a volatilidade dos preços do camarão desses dois países e testar se esses preços se cointegram em algum período de tempo. A volatilidade dos preços foi realizada através de modelagem multivariada para testes de cointegram e por meio do Vetor Auto-regressivo (VAR e VECM). Foram encontradas evidências que apontaram fracos indícios de relacionamento de longo prazo entre os preços dois países. Como não foi achada a cointegração, também não foi encontrada relação de causalidade entre os preços. Para os agentes de mercado esta informação é válida, pois demonstra que a dependência que o Brasil teve dos insumos produtivos não refletiu nos preços da sua commodity ao longo do tempo.