Volatility and price integration in commodity market.
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Date
2017
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Abstract
A pesquisa pretende verificar a existência de
relacionamento de equilíbrio de longo prazo entre o
camarão produzido no Brasil e importado, produzido
pelos Estados Unidos. Tal motivação se deu pelo fato
dos dois países terem mantido relações comerciais de
2001 a 2004. Neste período, eles compartilharam
tecnologias, insumos produtivos e outras matériasprimas.
Pretende-se investigar países a volatilidade
dos preços do camarão desses dois países e testar se
esses preços se cointegram em algum período de
tempo. A volatilidade dos preços foi realizada através
de modelagem multivariada para testes de
cointegram e por meio do Vetor Auto-regressivo (VAR
e VECM). Foram encontradas evidências que
apontaram fracos indícios de relacionamento de
longo prazo entre os preços dois países. Como não foi
achada a cointegração, também não foi encontrada
relação de causalidade entre os preços. Para os
agentes de mercado esta informação é válida, pois
demonstra que a dependência que o Brasil teve dos
insumos produtivos não refletiu nos preços da sua
commodity ao longo do tempo.
Description
Keywords
Marketplace, Price dynamics, Causality, Equilibrium relationships
Citation
FELIPE, I. J. dos S. et al. Volatility and price integration in commodity market. Interface, v. 14, p. 50-71, 2017. Disponível em: <https://ojs.ccsa.ufrn.br/index.php?journal=interface&page=article&op=view&path%5B%5D=767>. Acesso em: 02 fev. 2018.