Volatility and price integration in commodity market.

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dc.contributor.authorFelipe, Israel José dos Santos
dc.contributor.authorAndrade, Bernardo Borba de
dc.contributor.authorCarvalho, Rodrigo Ponce de Leon
dc.contributor.authorNascimento, Diego Carvalho do
dc.contributor.authorBarros, Thiago de Sousa
dc.date.accessioned2018-03-27T11:51:22Z
dc.date.available2018-03-27T11:51:22Z
dc.date.issued2017
dc.description.abstractA pesquisa pretende verificar a existência de relacionamento de equilíbrio de longo prazo entre o camarão produzido no Brasil e importado, produzido pelos Estados Unidos. Tal motivação se deu pelo fato dos dois países terem mantido relações comerciais de 2001 a 2004. Neste período, eles compartilharam tecnologias, insumos produtivos e outras matériasprimas. Pretende-se investigar países a volatilidade dos preços do camarão desses dois países e testar se esses preços se cointegram em algum período de tempo. A volatilidade dos preços foi realizada através de modelagem multivariada para testes de cointegram e por meio do Vetor Auto-regressivo (VAR e VECM). Foram encontradas evidências que apontaram fracos indícios de relacionamento de longo prazo entre os preços dois países. Como não foi achada a cointegração, também não foi encontrada relação de causalidade entre os preços. Para os agentes de mercado esta informação é válida, pois demonstra que a dependência que o Brasil teve dos insumos produtivos não refletiu nos preços da sua commodity ao longo do tempo.pt_BR
dc.description.abstractenThe research studied the long-term equilibrium relationship between shrimp produced in Brazil versus the imported, which origins comes from the United States (USA). The motivation came from the fact that both countries maintained an intensive trade relation from 2001 to 2004. Thus, they shared simultaneously the same technologies, productive inputs and other raw materials. It was analyzed the relationship about the shrimp prices volatility from both countries as well tested its co-integration over a period. In order of modeling the volatility price, we considered a multivariate model to test its cointegration and, in addition of that, analyzed their mean through the Vector Auto-Regressive models (VAR) and Vector Error Correction Model (VECM) approach. Evidences pointed that fraction of longterm relationship between the shrimps’ prices between Brazil and USA. Although, no co-integration was found, implying in no causal relationship in between them. This application shows a great relevance to the market agents, since demonstrates that the Brazilian inputs production requirement does not reflect on its prices over time.pt_BR
dc.identifier.citationFELIPE, I. J. dos S. et al. Volatility and price integration in commodity market. Interface, v. 14, p. 50-71, 2017. Disponível em: <https://ojs.ccsa.ufrn.br/index.php?journal=interface&page=article&op=view&path%5B%5D=767>. Acesso em: 02 fev. 2018.pt_BR
dc.identifier.issn22377506
dc.identifier.urihttp://www.repositorio.ufop.br/handle/123456789/9752
dc.language.isoen_USpt_BR
dc.rightsabertopt_BR
dc.rights.licenseA Revista Interface permite a reprodução dos artigos, total ou parcial, desde que citada a fonte. Fonte: Revista INTERFACE <https://ojs.ccsa.ufrn.br/ojs//index.php?journal=interface&page=about&op=submissions#copyrightNotice>. Acesso em: 03 fev. 2017.pt_BR
dc.subjectMarketplacept_BR
dc.subjectPrice dynamicspt_BR
dc.subjectCausalitypt_BR
dc.subjectEquilibrium relationshipspt_BR
dc.titleVolatility and price integration in commodity market.pt_BR
dc.title.alternativeVolatilidade e integração de preços em mercados de commodities.pt_BR
dc.typeArtigo publicado em periodicopt_BR
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