Browsing by Author "Andrade, Bernardo Borba de"

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    Predictable and price volatility risk in the brazilian market integration of shrimp.
    (2015) Felipe, Israel José dos Santos; Mól, Anderson Luiz Rezende; Andrade, Bernardo Borba de
    O presente trabalho tem como proposta geral investigar a dinâmica da estrutura de volatilidade nos preços do camarão no mercado brasileiro de pescados. Para tanto, foi feita a descrição dos aspectos iniciais da série de preços do camarão. A partir dessas informações, foram realizados testes estatísticos e selecionou-se modelos univariados para funcionarem como previsores de preços. Apresenta-se como uma pesquisa exploratória de natureza aplicada com abordagem quantitativa. O banco de dados foi coletado através de contato direto com a Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo (CEAGESP). Os resultados apontaram que a grande variabilidade nos preços do ativo se relaciona diretamente com os ganhos e perdas dos agentes de mercado. A série de preços apresenta um forte efeito sazonal e semestral. A média de preço do camarão dos últimos 12 anos foi de R$ 11,58 e, provavelmente, fatores externos à produção e a comercialização (antidumping americano, enchentes e patologias) afetaram fortemente os preços. Dentre o conjunto de modelos testados para a previsão de preços do camarão, foram selecionados quatro, os quais, através do procedimento de previsão de um passo à frente de 𝑦𝑡 de horizonte 12, revelaram-se estatisticamente mais robustos. Concluiu-se que a dinâmica de preços da commodity camarão é influenciada fortemente por fatores produtivos externos e que esses fenômenos causam efeitos sazonais nos preços. Através de modelagem estatística é possível minimizar o risco e a incerteza que estão incorporados no mercado de pescados, deste modo, as estratégias de venda e comercialização para o camarão brasileiro podem ser consolidadas e difundidas.
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    Volatility and price integration in commodity market.
    (2017) Felipe, Israel José dos Santos; Andrade, Bernardo Borba de; Carvalho, Rodrigo Ponce de Leon; Nascimento, Diego Carvalho do; Barros, Thiago de Sousa
    A pesquisa pretende verificar a existência de relacionamento de equilíbrio de longo prazo entre o camarão produzido no Brasil e importado, produzido pelos Estados Unidos. Tal motivação se deu pelo fato dos dois países terem mantido relações comerciais de 2001 a 2004. Neste período, eles compartilharam tecnologias, insumos produtivos e outras matériasprimas. Pretende-se investigar países a volatilidade dos preços do camarão desses dois países e testar se esses preços se cointegram em algum período de tempo. A volatilidade dos preços foi realizada através de modelagem multivariada para testes de cointegram e por meio do Vetor Auto-regressivo (VAR e VECM). Foram encontradas evidências que apontaram fracos indícios de relacionamento de longo prazo entre os preços dois países. Como não foi achada a cointegração, também não foi encontrada relação de causalidade entre os preços. Para os agentes de mercado esta informação é válida, pois demonstra que a dependência que o Brasil teve dos insumos produtivos não refletiu nos preços da sua commodity ao longo do tempo.